Να επενδύσουν όλα τα μέσα σε ένα μόνο εργαλείοΟ πολλαπλασιασμός του κεφαλαίου θεωρήθηκε ανέκαθεν ως μια πολύ επικίνδυνη κατοχή. Πιο σταθερή και πιο αποτελεσματικά τη διανομή κονδυλίων σε διαφορετικές κατευθύνσεις, έτσι ώστε οι απώλειες σε μία περιοχή αντισταθμίστηκε από την αύξηση των εσόδων στο άλλο. Η πρακτική εφαρμογή αυτής της ιδέας είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Στην πραγματικότητα, αντιπροσωπεύει όλες τις οικονομικές και πραγματικές επενδύσεις. Αν μιλάμε για το χρηματιστήριο, με τη στενή έννοια του όρου ο όρος αυτός σημαίνει απολύτως όλες τις κινητές αξίες ανεξάρτητα από τον τύπο, τη διάρκεια και τη ρευστότητα που ανήκουν οντότητα ή πρόσωπο που ενεργεί ως ολιστική διαχείριση του αντικειμένου.

Κάθε επενδυτής έχει δική του προτεραιότητα μεταξύ των κινδύνων,την κερδοφορία και τη ρευστότητα των επενδύσεων. Ανάλογα με τη σχέση αυτών των παραγόντων, μπορούμε να διακρίνουμε ένα χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης, εισοδήματος και μεικτών, συνδυάζοντας εύλογα και τις δύο αυτές κατευθύνσεις. Κάθε ένα από αυτά έχει τους δικούς του στόχους και χαρακτηριστικά. Έτσι, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της ανάπτυξης στοχεύει στη μεγιστοποίηση του εισοδήματος μακροπρόθεσμα. Σε αυτή την περίπτωση, ο καταθέτης αρνείται από τις υψηλές αποδόσεις κατευθύνσεις, αποδίδοντας εισόδημα για ένα μικρό χρονικό διάστημα. Η βάση ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου είναι κατά κανόνα χαρτί που δείχνει σταθερά την ανάπτυξη και σκοπός του είναι η αύξηση του κεφαλαίου με την αύξηση της αγοραίας αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων. Ταυτόχρονα, τα μερίσματα διαδραματίζουν δευτερεύοντα ρόλο. Το χαρτοφυλάκιο εσόδων από επενδύσεις, αντίθετα, στοχεύει στη μεγιστοποίηση του κέρδους από κάθε συναλλαγή και έχει σχεδιαστεί για μέγιστη κερδοφορία βραχυπρόθεσμα. Στην περίπτωση αυτή, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για τους τίτλους δεν είναι κρίσιμες και το αποφασιστικό κριτήριο για την επιλογή των τίτλων είναι το υψηλό τρέχον εισόδημα, συμπεριλαμβανομένου του μερίσματος και των τόκων. Ο κίνδυνος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου στην περίπτωση αυτή είναι πολύ υψηλότερος από τον προηγούμενο. Δύο από αυτά τα είδη είναι ακραία, σχετικά μόνο σε ειδικές περιπτώσεις και υπό ορισμένες συνθήκες. Είναι, βέβαια, καλύτερο να σχηματίσουμε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο ή, όπως αποκαλείται, ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης και εισοδήματος. Ο στόχος του είναι ο βέλτιστος συνδυασμός κερδοφορίας και κινδύνων.

Ανεξάρτητα από το είδος του χαρτοφυλακίου, συνιστούμε παντούδιαφοροποίηση. Διαφορετικά έγγραφα επηρεάζονται από έναν τεράστιο αριθμό παραγόντων και είναι αδύνατο να παρακολουθείτε όλα αυτά. Ως εκ τούτου, η έννοια του επενδυτικού χαρτοφυλακίου συνεπάγεται εύλογη κατανομή κεφαλαίων μεταξύ διαφόρων τύπων χρηματοπιστωτικών μέσων. Αφού επιλέξετε μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι λογικό να διανείμει τα κεφάλαια μεταξύ των διαφόρων τύπων των τίτλων που ανήκουν σε αυτή την κατηγορία. Για παράδειγμα, εάν η κυβέρνηση αποφάσισε να επικεντρωθεί στον τομέα της ενέργειας, αντί να αγοράζουν το σύνολο μετοχές της σαφούς ηγέτη, είναι καλύτερα να αγοράσει μετοχές αρκετών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον τομέα αυτό. Μια άλλη επιλογή διαφοροποίησης είναι η επιλογή τίτλων με διαφορετικούς όρους πληρωμής μερίσματος. Αυτό θα σας επιτρέψει να επανεπενδύσετε σε στοιχεία ενεργητικού των οποίων η αξία έχει αυξηθεί σημαντικά.

Τουλάχιστον μία φορά το χρόνο, θα πρέπει να κάνετε μια περιεκτική ανάλυσηκαι να αξιολογήσει την τρέχουσα κατανομή των περιουσιακών στοιχείων και, εάν είναι απαραίτητο, να προσαρμόσει την αναλογία των περιουσιακών στοιχείων. Αρχικά, είναι σημαντικό να μάθουμε πώς να επιτευχθούν οι στόχοι που έχουν τεθεί όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη, και καθώς η εμπειρία έχει αποκτηθεί όταν υπάρχει μια αίσθηση εμπιστοσύνης στις προβλέψεις, το χαρτοφυλάκιο μπορεί να ρυθμιστεί πιο συχνά.

Επανεπένδυση

Τακτική επένδυση μέρους του εισπραχθέντος κέρδους στοτα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να αυξήσουν σημαντικά το κεφάλαιο. Σε αυτή την περίπτωση, αντί για μεγάλη κατάθεση στο τέλος της ετήσιας περιόδου, είναι προτιμότερο να επενδύσετε 1/12 του ποσού αυτού σε μηνιαία βάση. Παρόλο που επιτρέπεται η πραγματοποίηση μεγάλων επενδύσεων, αν είναι προς το παρόν και η τρέχουσα κατάσταση απαιτεί ταχεία δράση.